Actualizado el 1 de octubre de 2026. Este artículo puede contener enlaces de afiliado (más info).
Respuesta rápida: los ETFs tributan como acciones: pagas impuestos por la ganancia cuando vendes (19 % a 30 % en la base del ahorro) y, si son de distribución, por los dividendos cada año. A diferencia de los fondos, no puedes traspasar de un ETF a otro sin tributar.
Cuándo pagas impuestos
- Al vender: la diferencia entre precio de venta y de compra es una ganancia o pérdida patrimonial.
- Al cobrar dividendos (ETFs de distribución): rendimiento del capital mobiliario.
- Mientras mantienes un ETF de acumulación: nada.
Por qué no hay traspaso
La ley permite el traspaso sin impuestos entre instituciones de inversión colectiva, pero excluye expresamente a las que cotizan en bolsa, como los ETFs. Para cambiar de ETF hay que vender, tributar por la ganancia y comprar el nuevo.
Retenciones
En general, la venta de ETFs no tiene retención, así que pagarás el impuesto en la renta. Algunas entidades con presencia en España sí retienen; revisa tu informe fiscal.
ETFs extranjeros y doble imposición
Casi todos los ETFs que se compran desde España están domiciliados en Irlanda o Luxemburgo. En los de acumulación esto no te afecta en la renta. En los de distribución, si hubo retención en origen, puede aplicarse la deducción por doble imposición internacional con sus límites.
Ejemplo
Compras un ETF por 8.000 € y lo vendes años después por 12.000 €. Ganancia: 4.000 €, que tributa al 19 %: 760 €, a pagar en la renta del año de la venta.
Siguiente paso
Compara con cómo tributan los fondos indexados y decide en fondo indexado o ETF.
Preguntas frecuentes
¿Se aplica la regla de los dos meses a los ETFs?
Sí: si vendes con pérdidas y recompras el mismo ETF en los dos meses anteriores o posteriores, la pérdida se aplaza.
¿Los planes de inversión en ETFs tributan al comprar?
No. Comprar nunca tributa; solo vender o cobrar dividendos.
Fuentes
- Ley 35/2006 del IRPF (BOE, texto consolidado), artículos 33, 37 y 94.
- Manual práctico de Renta de la Agencia Tributaria.
Contenido informativo, no es asesoramiento financiero ni fiscal personalizado. Tipos, comisiones y normativa cambian: comprueba siempre la información oficial y, si tienes dudas sobre tu caso, consulta con un asesor. Lee nuestro aviso.
